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大公司取之不尽！着名机构详解港股IPO秘笈
（原标题：大公司取之不尽！着名机构详解港股IPO秘笈）
【导读】香港公司处置公会、安永、中信证券等详解港股IPO秘笈 中国基金报记者 卢鸰 赵新亮 2024年以来，好意思的集团、顺丰控股、地平线等着名公司先后在港股上市，恒瑞医药、东鹏饮料等也传出将赴港上市。 在香港上市有何平允？怎样打造一个成功的港股IPO？怎样在港股市集讲好投资故事、作念好流动性布局？ 12月5日至6日，由念念治企业商议（北京）有限公司专揽、安永华明司帐师事务所（以下简称安永）和中国基金报等协办，香港公司处置公会当作支持方的“香港IPO教学公开课程（第二期）”在北京安永大楼举行，香港走动所、香港公司处置公会、安永、中信证券等插足了这次公开课程讲课，为辩论企业答疑解惑。 香港公司处置公会高伟： 香港是内地企业海外化的首选之地 香港公司处置公会北京代表处首席代表高伟在致辞时默示，香港是内地企业海外化的首选之地，有唯独无二的投资东谈主结构，证券监管机制明晰透明、上市时间标明确、审核时间短、通过率高、上市架构天真、产业计策不断较少，再融资及并购市集高效，成本运作解放，大鼓励锁按期较短、增减持天真，且有机领会过港股同期触达国内投资者，不错餍足部老实地企业出海的非凡需求。在他看来，香港实行以清晰为本与有为止的骨子性审查相衔尾的轨制，除了有多套财务办法除外，还有适合性方面的要求。
2024年10月18日，香港证监会和港交所发布连结声明，优化了审批经落伍间表，非常是合经历A股公司快速时间表，这大幅进步了港股上市公司审批范例的明晰度和笃定性。
高伟合计，对多半内地企业而言，提早布局的话，应当有契机在六个月内完成港交所的IPO审核。
高伟建议，操办去港股上市的公司要作念好筹议，尽早笃定主要中介机构，非常是保荐东谈主、审计师、境内讼师、境外讼师。提前进行“健康体检”，对差别规方面进行整改，以配合保荐东谈主作念好守法打听和里面审核使命。香港公司处置公会将与市集最初的专科机构良好配合，为内地企业港股上市与出海提供培训与其他技巧支持，匡助内地企业尽快熟谙海外成本与商务顺次。 安永：已助力超290家企业在港上市 安永北京操纵联合东谈主杨淑娟在致辞时默示，2024年香港成本市集经历了一系列变革。中国证监会和香港联交所陆续推出一系列支持香港成本市集发展的举措，万生优配-在线配资开户-炒股配资服务积极推动和眩惑中国内地企业，尤其是行业龙头企业和科技型企业赴港上市，在进步市集后果和流动性方面作出一系列蜕变。
杨淑娟默示，香港公司处置公会组织和举办本次教学课程，相等契合辩论拟IPO企业的需求。过往10年，安永已助力最初290家企业在香港上市，包括2024年已登陆港股的12家企业。安永将陆续阐明专科上风，全力支持企业把抓成本市集机遇、服求实体经济，助力企业借助成本市集达成更永远的发展。
在“企业香港上市的财务关注意心”的主题共享中，安永华北区上市事迹操纵联合东谈办法毅强共享了香港上市财务准备的训导与瞻念察。
张毅强先容了上市过程中常见的环节财务暄和点，包括上市前重组旅途及重组决议想象时，从财务角度频繁需要商量事迹衔接诡计、资金流转闭环及税务成本三方面的事项。此外，他还就收入阐述需要暄和的问题、研发用度核算、股份支付、对赌契约条件对司帐处理和财务报表的影响等，共享了监管在审核中的核面目切点。张毅强建议，企业在IPO开始前应尽早进行财务健康搜检，以保险企业成功登陆成本市集。
在“企业上市税务合规优化和税务诡计安排”的主题共享中，富豪优配安永税务事迹联合东谈主肖彪共享了税务最新监管趋势，以及上市常见的税务合规问题。
针对境外红筹架构搭建过程中的税务成本优化、税收协定优惠待遇的筹议、企业出海税务诡计，以及股权引发辩论的税务诡计等问题，肖彪提供了具体的税收计策解读和实务操作建议。他指出，通过精确的税务筹议，企业不错有用缩短税务风险，进步企业上市的税务后果和合规性。 中信证券：怎样打变成功的港股IPO？ 在港股上市刊行前辩论准备事项的共享中，中信证券（香港）投资银行部TMT行业组联席董事王干先容了人人主流的成本市集情况，以及公司遴聘成本市集的中枢考量成分，从上市时间、财务清晰、监管合规、投资者基础、股份流动性、上市后融资等多个维度，横向对比了A股、港股、好意思股等多个成本市集的特色。
王干深切理解了香港上市的条件、路线与范例，共享了港股上市环节商量事项，先容了香港上市中介机构建树及审批经过，回想了香港走动所和中国证监会审核备案的要点。
围绕打造一个成功的港股IPO所需的统筹使命，王干详备考验了刊行窗口遴聘、路演推介经过、基石投资者引入、价钱建筑策略和投资者结构优化等一系列环节成分，为听众提供了一套完好的上市筹备决议。
围绕“香港上市审核与刊行重心问题的搪塞策略”，天元讼师事务所经管联合东谈主和天元香港操纵联合东谈主李竟弘进行了辩论共享。
李竟弘举座先容了香港联交所的上市圭臬，包括主板8.05的三套圭臬、18C章（特专科技公司）和18A章（生物科技公司）共五套的上市圭臬。
在上市审核方面，李竟弘回想了在香港上市审核中企业频繁靠近的六大中枢问题，同期衔尾科技、医疗大健康、TMT、零卖消耗及物流等行业的具体情况，共享了辩论行业在香港上市审核过程中靠近的非常法律问题，并衔尾本身丰富的实务训导提倡了行之有用的搪塞策略。
对赴港上市准备阶段需要暄和的环节问题，海问讼师事务所联合东谈主陈敏进行了深切浅出的考验，主要聚焦于遴聘港股上市的上风、不同阶段中介机构遴聘妙技、上市前投资者问题、对股份刊行和公众持股比例的准备，以及如安在准备阶段提前暄和香港监管机构所暄和的主要问题等。
讲好投资故事，作念好流动性布局 弗若斯特沙利文商议有限公司联合东谈主、董事总司理张葛建在共享中指出，讲好投资故事有三要素：发轫是精确定位和切分，在企业定位的基础上，切分企业所处的细分市集，给以企业昔时发展的基本面相沿；其次是市集名次，对标细分市集国表里同业业竞争企业，更精确地体现企业的竞争上风、市集份额和市局面位；第三是通过昔时发展预期，对企业的本身业务及所处行业进行展望，给以投资者及市集对外来的预期。
针对“企业赴港上市的流动性布局”这一主题，富途酣畅联合东谈主孙月鹏重心共享了企业应如安在上市前中后作念好二级市集流动性布局。
孙月鹏指出，跟着内地市集与港股互联互通愈发深切，南下资金流动性占港股流动性的比重冉冉进步。淌若企业因流动性问题而被剔除港股通经历，很可能会堕入恶性轮回。
基于富途过往事迹客户案例及数据调研，孙月鹏默示，个东谈主投资者泛泛走动频率偏多，大要为企业连接提供流动性。而个东谈主投资者对股票的暄和度与持有/盈利呈现出重度关联关系，是以企业可在打新阶段便引入个东谈主投资者，并让这些鼓励连接暄和企业，从而为流动性注入活力。
优必选信披合规厚爱东谈主陈旭主要诠释了高技术企业在香港IPO刊行的训导、市值经管中过程投资者所暄和的市集热门，以及登陆港股市集给科技企业的业务开展、行业地位、技巧力量的全标的发展和进步的训导等。
捷利走动宝实行董事/首席行政官万勇主要先容了怎样借助数字化用具匡助企业在香港成本市辘集优化运营后果，并通过数字化转型增强竞争力、进步价值等。
制作：舰长
审核：许闻
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